Las tendencias de inversión en criptomonedas según Bitwise

Matt Hougan, director de inversiones de Bitwise Asset Management, ha destacado tres áreas fundamentales dentro del sector de las criptomonedas que presentan un notable potencial de crecimiento. Estas incluyen las redes de capa 1, con Ethereum (ETH) a la cabeza, las plataformas conocidas como ‘super-apps’ y el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi). Sus apreciaciones surgen a raíz de un discurso significativo pronunciado por Paul Atkins, presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

‘Project Crypto’: la nueva estrategia de la SEC y su impacto

La iniciativa ‘Project Crypto’, anunciada por el presidente Atkins el 31 de julio, busca posicionar a Estados Unidos como líder global en activos criptográficos y tecnología blockchain. Este ambicioso plan se centra en la modernización regulatoria, el fomento de la innovación, el retorno de empresas cripto al país (‘onshoring’) y la creación de un entorno propicio para el desarrollo de DeFi y las ‘super-apps’.

Hougan calificó el discurso de Atkins como el documento más optimista que ha leído sobre el ecosistema cripto. “El documento más optimista que he leído sobre las criptomonedas no fue escrito por un cualquiera en Twitter, sino por el presidente de la SEC”, afirmó el ejecutivo. Para Hougan, este discurso no solo ofrece una evaluación positiva del sector, sino que también dibuja una hoja de ruta clara para las estrategias de inversión durante los próximos cinco años.

“Es como si el presidente de la SEC hubiera tomado las mejores ideas que los defensores de las criptomonedas han promovido durante la última década y las hubiera empaquetado en un solo discurso, junto con detalles sobre cómo la SEC puede realmente hacer que sucedan”, comentó Hougan, resaltando la relevancia del nuevo enfoque regulatorio.

Oportunidades de inversión clave: Capa 1, Super-apps y DeFi

Capa 1: la infraestructura fundamental del futuro digital

La primera gran oportunidad que identifica Hougan reside en Ethereum y otras blockchains de capa 1. Con el inminente movimiento de activos financieros hacia cadenas de bloques públicas, plataformas subyacentes como Ethereum se proyectan como pilares esenciales de las finanzas digitales futuras. La inversión en Ethereum y otras redes líderes como Solana (SOL), Cardano (ADA), XRP, Avalanche, Aptos, Sui o NEAR, podría ofrecer una exposición significativa a esta transformación.

Hougan sugiere un enfoque diversificado: “El mejor enfoque es probablemente comprar una cesta de los principales activos: Ethereum, Solana, Cardano, XRP, Avalanche, Aptos, Sui, NEAR, y así sucesivamente. En lugar de intentar elegir y seleccionar, un enfoque indexado le permite comprar una cesta de activos y obtener exposición a los principales, sean los que sean”.

Super-apps: la convergencia de servicios financieros

En segundo lugar, Hougan señala la mención de Atkins a las ‘super-apps’, plataformas que ofrecen una amplia gama de servicios financieros. Ejemplos como Coinbase y Robinhood han adoptado este modelo, expandiéndose estratégicamente desde diferentes puntos de partida. Coinbase, originada en el ámbito cripto, se está moviendo hacia los activos tradicionales, mientras que Robinhood, con raíces en activos convencionales, está incursionando rápidamente en el espacio criptográfico.

El ejecutivo de Bitwise vaticina un futuro prominente para estas plataformas: “Me atreveré a decir: una de estas empresas podría convertirse en la compañía de servicios financieros más grande del mundo, quizás incluso convirtiéndose en la primera compañía de servicios financieros con un valor de más de 1 billón de dólares. Atkins acaba de darles una hoja de ruta”.

DeFi: el resurgimiento de las finanzas descentralizadas

Finalmente, Hougan destaca el inmenso potencial de crecimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi). A pesar de los desafíos regulatorios pasados, la postura más favorable de la SEC podría impulsar una adopción y un uso masivo de las plataformas DeFi.

El CIO de Bitwise ilustra este potencial con ejemplos concretos:

• Uniswap, la principal aplicación de negociación en spot, procesó 88 mil millones de dólares en volumen en junio, su mejor mes histórico.
• Los protocolos de préstamo DeFi como Aave también alcanzaron un nuevo récord, con 56 mil millones de dólares en valor total bloqueado (TVL).
• Plataformas de derivados como Hyperliquid manejan volúmenes masivos.

Con mayor claridad regulatoria, Hougan se pregunta si estas cifras podrían multiplicarse por 10, 50 o incluso 100. “A medida que los mercados tradicionales y cripto se fusionan, la oportunidad es enorme”, concluye.

Las observaciones de Hougan reflejan un creciente consenso en la industria: la claridad regulatoria y la adopción institucional serán los catalizadores de un crecimiento sostenido en el ecosistema cripto. Solo el tiempo dirá si esta visión se materializará por completo.