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Aave Labs lanza Horizon: Préstamos institucionales con activos tokenizados

Aave Labs presenta Horizon: Un puente para las finanzas institucionales en DeFi

Aave Labs, la entidad detrás de uno de los protocolos de préstamos descentralizados (DeFi) más grandes, con un valor total bloqueado (TVL) superior a los 40 mil millones de dólares, ha anunciado el lanzamiento de Horizon. Esta plataforma representa un avance significativo al permitir que las instituciones utilicen activos del mundo real (RWAs) tokenizados como garantía para obtener préstamos en stablecoins. El desarrollo de Horizon marca un punto de inflexión en la integración de las finanzas tradicionales (TradFi) con el ecosistema DeFi, ofreciendo soluciones que combinan la liquidez y transparencia descentralizada con el cumplimiento normativo.

Transformando activos tokenizados en liquidez

Horizon opera sobre una instancia permisionada de Aave V3, diseñada para que instituciones calificadas puedan depositar activos tokenizados. Entre los activos que se aceptan como colateral se encuentran bonos del Tesoro de EE. UU., fondos institucionales y Obligaciones de Préstamo Colateralizadas (CLO) con calificación AAA. A cambio, las instituciones pueden acceder a préstamos en stablecoins como USDC de Circle, RLUSD de Ripple y GHO, la stablecoin nativa de Aave.

La plataforma está operativa las 24 horas del día, los 7 días de la semana, facilitando el acceso inmediato a liquidez. Esto permite a las instituciones optimizar la utilización de activos que, de otra forma, permanecerían inactivos en los sistemas financieros tradicionales. La arquitectura de Horizon busca un equilibrio entre un entorno permisionado y uno sin permisos. Los tokens de colateral incorporan verificaciones de cumplimiento a nivel del emisor, mientras que los mercados de stablecoins permanecen abiertos y compatibles con la composibilidad característica de DeFi. Este diseño permite a las instituciones operar en un entorno regulado sin sacrificar los beneficios de una infraestructura descentralizada.

El creciente auge de los activos del mundo real (RWAs)

El mercado de activos tokenizados ha experimentado un crecimiento exponencial, superando los 26 mil millones de dólares en valor, según datos de RWA.xyz. Ethereum se destaca en este sector, con más del 51% de participación. Entre los activos más prominentes se encuentra el fondo BUIDL de BlackRock, centrado en bonos del Tesoro de EE.UU., que cuenta con casi 2,4 mil millones de dólares en activos bajo gestión, así como los tokens de oro de Tether y Paxos.

A pesar de este auge, la integración de estos activos en los mercados de préstamos DeFi había sido limitada hasta ahora. Horizon busca cambiar esta dinámica al convertir estos activos en capital utilizable, abriendo nuevas vías de financiación para las instituciones.

Socios estratégicos y tecnología clave

La iniciativa Horizon cuenta con el respaldo de socios de lanzamiento de renombre, incluyendo a Centrifuge, Superstate, Circle, RLUSD, VanEck, Hamilton Lane, WisdomTree y Chainlink. Este ecosistema de colaboración es fundamental para el éxito y la adopción de la plataforma.

Chainlink juega un papel crucial al proporcionar datos en tiempo real a través de su infraestructura SmartData, comenzando con Onchain NAV, que monitorea automáticamente el valor neto de los activos tokenizados. Esto asegura que los préstamos estén adecuadamente colateralizados, con planes futuros para integrar herramientas adicionales como pruebas de reservas para fortalecer la transparencia.

La visión de Horizon y el futuro de DeFi

Anunciado inicialmente en marzo de 2025 (sic), Horizon representa la evolución de los esfuerzos de Aave Labs por fusionar las finanzas tradicionales con DeFi. La plataforma no solo busca ofrecer liquidez inmediata, sino también posicionar al ecosistema Aave como la infraestructura preferida para las finanzas descentralizadas institucionales, especialmente en el ámbito de los RWAs.

Stani Kulechov, fundador de Aave Labs, enfatiza que “Horizon está diseñado para el crecimiento del colateral tokenizado del mundo real, permitiendo préstamos y endeudamiento a escala institucional”.

Además, Horizon busca impulsar la adopción de GHO, la stablecoin descentralizada y sobrecolateralizada de Aave, al establecerla como una fuente principal de liquidez para prestatarios institucionales. A futuro, la plataforma planea expandir su soporte para incluir una gama más amplia de activos tokenizados, abriendo nuevas oportunidades para mercados privados y finanzas reguladas.

Un momento clave para la tokenización

El lanzamiento de Horizon coincide con un período de creciente impulso para la tokenización de activos del mundo real y las stablecoins. Las proyecciones indican que ambos mercados podrían alcanzar billones de dólares en los próximos años, impulsados en parte por la mayor claridad regulatoria, como la provista por la Ley GENIUS en Estados Unidos. Grandes bancos y gestores de activos están adoptando progresivamente la tecnología blockchain para optimizar su eficiencia operativa. Plataformas como Horizon están posicionadas para desempeñar un papel vital en esta transición, consolidando a Aave Labs como un pionero en la convergencia de las finanzas tradicionales y descentralizadas.