La industria global de servicios poscomerciales se encuentra en un punto de inflexión significativo, impulsada principalmente por la emergente influencia de los activos digitales y la inteligencia artificial (IA). Así lo revela el reciente informe de Citi, titulado “Securities Services Evolution”, que profundiza en las dinámicas transformadoras que están reconfigurando el procesamiento de transacciones financieras a nivel mundial.
La reinvención del post-trade: digitalización y automatización
El estudio anual de Citi, que ya celebra su quinta edición, ha compilado las perspectivas de 537 profesionales del mercado, que incluyen custodios, corredores de bolsa y gestores de activos. Entre los hallazgos clave, destaca cómo la tokenización, la aceleración de los ciclos de liquidación y la automatización impulsada por la IA están moldeando el futuro de esta industria.
Citi estima que, para el año 2030, hasta un 10% del volumen total de transacciones financieras globales podría ejecutarse mediante activos tokenizados. Esta proyección subraya la creciente adopción de tecnología blockchain y su capacidad para mejorar la eficiencia y la transparencia en los mercados.
Stablecoins y eficiencia colateral: un motor clave
El informe identifica a las stablecoins emitidas por bancos como un facilitador central de esta transformación. Estos activos digitales, vinculados a monedas fiduciarias tradicionales, tienen el potencial de optimizar la eficiencia colateral y facilitar la tokenización de fondos. La capacidad de las stablecoins para mantener un valor estable las convierte en herramientas ideales para la liquidación de transacciones y la gestión de garantías, reduciendo riesgos y costos operativos.
La región de Asia-Pacífico emerge como un líder en la adopción de estas innovaciones, impulsada por un notable interés minorista en el ámbito de las criptomonedas y un marco regulatorio cada vez más favorable hacia los activos digitales.
Inteligencia artificial: catalizador de la eficiencia operativa
Además de los activos digitales, la inteligencia artificial se perfila como otro pilar fundamental para la mejora de la eficiencia poscomercial. El informe de Citi destaca que un 86% de las empresas encuestadas están explorando o probando activamente la IA, principalmente para procesos de incorporación de clientes (client onboarding).
Este uso es particularmente relevante para gestores de activos, custodios y corredores de bolsa, quienes buscan optimizar sus operaciones y mejorar la experiencia del cliente. Un significativo 57% de las organizaciones encuestadas ya están pilotando la tecnología de IA específicamente para sus funciones poscomerciales, lo que evidencia una tendencia clara hacia la automatización inteligente en este sector.
Reducción de tiempos de liquidación y T+1
La celeridad y la automatización se han convertido en prioridades estratégicas para la industria poscomercial. Citi enfatiza la necesidad de adaptarse a los ciclos de liquidación acelerados, como el estándar T+1, que implica la liquidación de transacciones de valores un día hábil después de la fecha de la operación. Esta transición representa un desafío, pero también una oportunidad para mejorar la agilidad y reducir la exposición al riesgo.
Chris Cox, Director de Servicios para Inversores de Citi, comentó al respecto: “Desde liquidaciones aceleradas hasta la automatización en el servicio de activos y una mayor participación y gobernanza de los accionistas, la visión colectiva de las empresas de todo el mundo converge en los mismos temas centrales. La industria está en la cúspide de un cambio significativo a medida que los participantes del mercado intensifican su enfoque en T+1, aceleran la adopción de activos digitales e implementan GenAI en todas sus operaciones”.
Impacto de la tokenización en los mercados financieros
La tokenización de activos puede generar un impacto profundo en diversos segmentos del mercado. No solo permite la fraccionalización de activos tradicionalmente ilíquidos como bienes raíces u obras de arte, sino que también facilita la creación de nuevos instrumentos financieros. La capacidad de programar smart contracts dentro de los tokens puede automatizar procesos como el pago de dividendos, la distribución de ingresos o la gestión de derechos de voto, reduciendo la necesidad de intermediarios y el riesgo de errores humanos.
Además, la tokenización puede democratizar el acceso a ciertos tipos de activos, permitiendo a pequeños inversores participar en mercados que antes estaban restringidos por altas barreras de entrada. Esto no solo fomenta la inclusión financiera, sino que también puede aumentar la liquidez de los mercados secundarios de activos tokenizados.
Desafíos y oportunidades en la adopción de IA y activos digitales
Aunque las ventajas de los activos digitales y la IA son claras, su adopción a gran escala no está exenta de desafíos. La regulación, la interoperabilidad entre diferentes redes blockchain y la seguridad cibernética son consideraciones críticas. Las instituciones financieras deben invertir en infraestructura robusta y en la capacitación de su personal para aprovechar al máximo estas tecnologías emergentes.
Sin embargo, las oportunidades superan con creces los obstáculos. La optimización de los procesos poscomerciales no solo derivará en una mayor eficiencia y reducción de costos, sino que también sentará las bases para mercados financieros más resilientes, transparentes y accesibles para todos los participantes.
Conclusión: un futuro poscomercial redefinido
El informe de Citi ofrece una visión clara y estratégica del futuro de los servicios poscomerciales, resaltando cómo la convergencia de activos digitales, especialmente stablecoins, y la inteligencia artificial está generando una transformación sin precedentes. La industria se encamina hacia un modelo más eficiente, ágil y automatizado, donde la velocidad y la innovación serán claves para el éxito en un panorama financiero en constante evolución.
