Amplify, una destacada gestora de activos con 12.600 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), ha dado un paso significativo en el mercado de las criptomonedas al presentar la solicitud para un Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) de ingresos por opciones de XRP. Esta iniciativa busca proporcionar a los inversores institucionales una nueva vía para acceder a la exposición a la criptomoneda XRP, aunque con una estrategia de inversión que se distingue claramente de los ETFs de XRP al contado que actualmente esperan la aprobación de la SEC.
Lanzamiento y estrategia del ETF de ingresos por opciones de XRP de Amplify
El innovador ETF de ingresos por opciones de XRP propuesto por Amplify tiene previsto cotizar en el Cboe BZX Exchange y se espera que comience a operar en noviembre. El objetivo principal de este fondo es capitalizar el movimiento de precios de XRP a través de una sofisticada estrategia de opciones.
Generación de retornos y exposición de la cartera
El fondo generará retornos principalmente mediante la venta de opciones sobre ETFs de XRP, los cuales referencian el precio de la criptomoneda. Adicionalmente, el ETF mantendrá participaciones en ETFs de XRP, contribuyendo así a una exposición a largo plazo. Amplify ha detallado que al menos el 80% de los activos del fondo se invertirán en instrumentos financieros relacionados con XRP.
La estrategia de inversión de este fondo también abarcará la tenencia de opciones de ETF para conseguir una exposición sintética al mercado de ETFs de XRP. La gestora empleará diversas estrategias con opciones, como la compra de opciones de compra (call options) y la venta de opciones de venta (put options) al mismo precio de ejercicio. Además, el fondo podría adquirir opciones de compra in-the-money, buscando optimizar la rentabilidad y la gestión del riesgo.
Composición de la cartera y diferenciación clave
El 20% restante de los activos del fondo se asignará a valores del Tesoro de EE. UU., efectivo o inversiones equivalentes a efectivo, lo que subraya un enfoque prudente en la gestión liquidez y riesgo. Es crucial destacar que Amplify ha enfatizado que el fondo no invertirá directamente en XRP. Esta distinción es fundamental y lo separa de las solicitudes de ETFs de XRP al contado, que sí buscan una exposición directa a la criptomoneda subyacente.
Esta aproximación indirecta posiciona al ETF de Amplify como una alternativa para aquellos inversores interesados en XRP, pero con un perfil de riesgo diferente al de la inversión directa en el activo digital.
El creciente interés en productos financieros basados en XRP
La presentación de Amplify se suma a una lista cada vez más extensa de solicitudes de ETFs de XRP en Estados Unidos. Actualmente, existen 16 solicitudes para ETFs de XRP, de las cuales siete corresponden a ETFs al contado presentadas por gestoras de activos de renombre como Grayscale, 21Shares y WisdomTree.
Impacto en el mercado y expectativas
Esta creciente actividad en torno a los productos financieros basados en XRP señala un interés sostenido en la tokenización y la adopción institucional de la criptomoneda. Los expertos del mercado anticipan que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) podría aprobar estos fondos para octubre. De confirmarse, se espera un aumento significativo en la demanda de ETFs relacionados con XRP, siguiendo el precedente de éxito de los futuros de CME XRP y otros ETFs basados en futuros.
La decisión de la SEC será determinante para el futuro de las opciones de inversión en XRP. Con múltiples solicitudes en revisión, la aprobación de estos ETFs tiene el potencial de redefinir el panorama del mercado de criptoactivos, ofreciendo nuevas vías para la integración de las finanzas tradicionales con el ecosistema digital.
Confianza en la demanda de exposición a XRP
La solicitud de Amplify demuestra su confianza en la creciente demanda de exposición a XRP, no solo como un activo especulativo, sino como parte de una estrategia de inversión gestionada y regulada. Este tipo de productos financieros estructurados pueden ofrecer a los inversores institucionales la seguridad y el marco regulatorio que a menudo buscan para participar en el volátil mercado de las criptomonedas. La aparición de ETFs de ingresos por opciones de XRP podría abrir la puerta a un nuevo segmento de inversores, fortaleciendo la legitimidad y la liquidez de XRP en el mercado global.
