Repunte generalizado en criptomonedas tras anuncio de la Reserva Federal
El mercado de criptoactivos ha experimentado un notable repunte, con Bitcoin (BTC) y otras divisas digitales registrando aumentos significativos. Esta alza se produce a raíz del recientemente anunciado recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), un movimiento anticipado que las autoridades monetarias han complementado con indicios de posibles flexibilizaciones adicionales antes de fin de año, a pesar de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, mantuvo un tono más cauteloso durante la conferencia de prensa posterior. El CoinDesk 20 Index, que agrupa a las principales criptomonedas, mostró un incremento del 3% en las últimas 24 horas, con todos sus componentes en terreno positivo, lo que sugiere una recuperación generalizada del sentimiento del mercado.
Novedades regulatorias impulsan el ecosistema
Aprobación de ETF cripto por la SEC: un catalizador para la adopción
Una de las noticias más destacadas en el ámbito regulatorio es la aprobación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) de estándares de listado en “base acelerada” para los Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) de criptomonedas. Esta medida representa un cambio significativo, ya que reduce el período de aprobación de aproximadamente 240 días a tan solo 75 días. Expertos como Eric Balchunas de Bloomberg señalan que una estandarización similar en los mercados tradicionales provocó un notable incremento en el número de listados de productos financieros, lo que sugiere un futuro prometedor para la integración de productos cripto en mercados regulados.
La SEC y su impacto en el mercado global
La influencia de la SEC trasciende las fronteras estadounidenses. Sus decisiones suelen sentar precedentes y marcar el ritmo en la regulación de activos digitales a nivel global. La agilización en el proceso de aprobación de ETF es un claro indicativo del creciente reconocimiento de las criptomonedas como una clase de activo legítima y su potencial para atraer a un mayor número de inversores institucionales y retail. Este marco regulatorio más definido contribuye a generar confianza y estabilidad en el sector.
Innovaciones en el protocolo Aave y tokenomics de Wormhole
Aave V4: optimización de la contabilidad de intereses y compatibilidad DeFi
El gigante de las finanzas descentralizadas (DeFi) Aave ha revelado su hoja de ruta para la versión V4 de su protocolo, introduciendo una importante modificación en su sistema de contabilidad de intereses mediante la adopción del estándar ERC-4626. Anteriormente, en Aave V3, al depositar, por ejemplo, 100 DAI, el número de tokens aToken que el usuario poseía aumentaba con el tiempo para reflejar los intereses devengados. Con la V4, la cantidad de tokens depositados permanecerá fija (100 tokens en este ejemplo), pero el valor unitario de cada token se incrementará a medida que se generen intereses. Este enfoque simplifica las integraciones con otros protocolos DeFi, facilita el tratamiento fiscal y mejora la compatibilidad general. Además, la hoja de ruta sugiere una reevaluación estratégica en el despliegue del protocolo en ciertas redes de capa 2 y capa 1 alternativas, enfocándose en un crecimiento más eficiente. El token AAVE ha reflejado este optimismo con un aumento superior al 4% en las últimas 24 horas.
Wormhole revoluciona su modelo de tokenomics
En otra noticia relevante, Wormhole, un puente blockchain descentralizado, ha anunciado un nuevo modelo de tokenomics. Este nuevo diseño busca ofrecer mayores oportunidades de ingresos para los poseedores de tokens que participen activamente en la gobernanza del protocolo, e incluye la creación de una reserva estratégica. Estas iniciativas buscan fortalecer la participación comunitaria y la sostenibilidad a largo plazo del ecosistema Wormhole.
Análisis y perspectivas del mercado tradicional y cripto
El dólar fuerte y la cautela de la Fed
En los mercados tradicionales, el dólar estadounidense se mantiene notablemente por encima de sus mínimos de julio, lo que indica que gran parte de los recortes de tasas de la Fed ya habían sido internalizados por el mercado. Por otro lado, el yen japonés se ha debilitado frente al dólar en la antesala de la decisión de tasas del Banco de Japón, donde se espera una postura de tasas estables y una orientación futura más restrictiva.
Rendimiento del mercado de altcoins y DeFi
El mercado de altcoins ha exhibido un fuerte rebote, impulsado por lecturas de RSI (Índice de Fuerza Relativa) en sobreventa. Varias altcoins han registrado ganancias superiores al 10%. Ether.fi (ETHFI) lidera este resurgimiento con un aumento del 12% en las últimas 24 horas, alcanzando su punto más alto desde enero. BNB, por su parte, superó la marca de los 1.000 dólares por primera vez, señalando un impulso alcista significativo. Bitcoin también se aproxima a los 117.300 dólares, consolidándose por encima de un soporte crítico en los 110.000 dólares. La dominancia de Bitcoin en el mercado ha caído a un 56%, su nivel más bajo desde principios de enero, lo que subraya un creciente apetito de los inversores por activos más especulativos.
El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha sido uno de los principales beneficiarios de este movimiento al alza, con el Valor Total Bloqueado (TVL) en todos los protocolos alcanzando los 170 mil millones de dólares, el nivel más alto desde abril de 2022. La blockchain de capa 1 de Hyperliquid ha registrado un máximo histórico de 2.77 mil millones de dólares en TVL, con un aumento del 3.88% en 24 horas, mientras que el TVL de Sui creció un 3% hasta los 2.1 mil millones de dólares.
Próximos eventos clave a seguir
Criptoeventos
- 18 de septiembre: Lanzamiento de la mainnet de Mavryk Network y su token nativo MVRK.
- 18 de septiembre: Comienza la negociación de los ETF de Dogecoin (DOJE) y XRP (XRPR) de Rex-Osprey en Cboe BZX Exchange.
- 18 de septiembre: Lanzamiento de la mainnet de Unipoly Chain (UNP).
- 18 de septiembre: Fecha límite para que los poseedores de MKR actualicen a tokens SKY y eviten penalizaciones.
Eventos macroeconómicos
- 18 de septiembre, 7 a.m. (ET): Decisión sobre la tasa de interés del Reino Unido (estimado sin cambios en 4%), seguido de la publicación de las actas de la reunión del Comité de Política Monetaria.
- 18 de septiembre, 8:30 a.m. (ET): Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia (estimado en 2.3).
- 18 de septiembre, 8:30 a.m. (ET): Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finaliza el 13 de septiembre (estimado en 240K).
Eventos de tokens
- Votos de gobernanza: MantleDAO vota sobre el presupuesto de 2025-2026 (finaliza el 18 de septiembre). Michael Egorov de Curve propone Yield Basis (finaliza el 24 de septiembre).
- Desbloqueos: Fasttoken (FTN) desbloqueará el 2.08% de su suministro circulante (valor de $89.8 millones) el 18 de septiembre.
Posicionamiento en derivados y análisis técnico
El interés abierto (OI) en futuros de BNB, AVAX y DOT ha mostrado incrementos de dos dígitos en las últimas 24 horas, respaldando sus respectivas ganancias de precios. Sin embargo, el interés abierto acumulado en futuros perpetuos de BTC, tanto en USD como en USDT, continúa disminuyendo a pesar del ascenso del precio. Esta divergencia sugiere una posible falta de participación de los traders de derivados en el reciente rally de Bitcoin. Por otro lado, BCH, TRX, BNB, BTC, XMR, AVAX y SUI se destacan por una delta de volumen acumulado ajustada por interés abierto que es positiva, lo cual indica una fuerte presión de compra.
Las tasas de financiación anualizadas para tokens especulativos más pequeños se mantienen alrededor del 10%, mostrando que, a pesar del repunte, no hay signos de sobrecalentamiento. En la CME, el OI en futuros de Ether se acerca nuevamente a la marca de los 2 millones de ETH, mientras que el posicionamiento en futuros de BTC permanece relativamente bajo. La base a tres meses anualizada para ambos tokens se mantiene por debajo del 10%, ofreciendo un rendimiento menor en comparación con el 17% de SOL para los traders de carry.
En la plataforma Deribit, las reversiones de riesgo de 25 delta revelan una inclinación neutral a bajista (put) en las opciones con vencimiento hasta marzo. Por el contrario, las opciones de Ether muestran un sesgo alcista en todos los plazos.
Flujos de ETF y noticias relevantes
ETFs de BTC y ETH: flujos recientes
Recientemente, los ETF al contado de Bitcoin han registrado salidas netas diarias de 51.3 millones de dólares, lo que marca su primera salida neta en más de una semana. Los ETF de Ether también experimentaron salidas de 1.9 millones de dólares, su segundo día consecutivo de rescates. A pesar de esto, los flujos netos acumulados se mantienen sólidos, con 57.29 mil millones de dólares para los ETF de BTC y 13.68 mil millones de dólares para los ETF de ETH, manejando un holding total de aproximadamente 1.32 millones de BTC y 6.59 millones de ETH, respectivamente, según datos de Farside Investors.
Noticias adicionales
- Australia flexibiliza regulación de stablecoins: El regulador financiero de Australia eximirá a los intermediarios de licencias si distribuyen stablecoins emitidas por entidades con licencia de servicios financieros, lo que podría fomentar su adopción.
- Colaboración en tokenización y préstamos: Ripple, Franklin Templeton y DBS Group están explorando oportunidades en préstamos y trading de tokens. Franklin Templeton tokenizará su fondo del mercado monetario en el XRP Ledger, mientras que DBS listará el token sgBENJI junto al RLUSD de Ripple, permitiendo a los clientes cambiar entre rendimiento y estabilidad.
- Oro bajo presión tras comentarios de la Fed: El oro ha experimentado una caída después de los comentarios cautelosos de Powell, lo que ha fortalecido el dólar. Sin embargo, las preocupaciones persistentes sobre la inflación y las proyecciones económicas positivas podrían preparar el escenario para un nuevo rally del metal precioso.
